Die Mietkaution investieren

Die Mietkaution, auch Mietsicherheit genannt, wird häufig selten aus der Perspektive als Investition betrachtet. Dies liegt vermutlich größtenteils an der Tatsache, dass diese durch den Vermieter häufig noch angelegt wird, bspw. im Rahmen des Vermieterpakets auf einem Mietkautionskonto mit relativ geringer Rendite. Hierbei geht es primär um eine konservative Anlage, welche den Zwecke erfüllen soll im Schadensfall schnell und unkompliziert verfügbar zu sein.

Betrachtet man jedoch die Statistik, so ziehen jährlich in Deutschland lediglich rund 10% der Bevölkerung um, bzw. wechseln Singles somit im Schnitt alle 5 Jahre Ihre Wohnung. Im Schnitt ziehen Männer ca. 4,4 mal im Leben um, Frauen ziehen 4,6 mal im Leben um. Betrachtet man diese Zahlen nüchtern und überlegt sich anschließend wie lange die Mietkaution auf einem gering verzinsten Mietkautionskonto liegt – Maßstab ist nach § 551 Abs. 3 Satz 1 BGB der für Spareinlagen mit dreimonatiger Kündigungsfrist übliche Zinssatz, und der bleibt auch nach dem Ende der Nullzinsphase niedrig, so stellt sich die Frage, wieso nicht mehr Mieter nach einer Lösung suchen um diese Kautionssumme zumindest gewinnbringend mit Rendite anzulegen.

Nur geringe Summen investieren?

Viele Mieter argumentieren, dass die Mietkaution nur einen kleinen Teil Ihrer Investitionen ausmacht, da diese ja maximal 3 Nettokaltmieten betragen kann. Möchte man jedoch in Städten oder Metropolen eine passable 2-3 Zimmer Wohnung mieten, so beträgt dort die Kaltmiete zwischen 1.500€ und 2.000€. Die zu hinterlegende Mietkaution (x3) beträgt somit bereits 4.500€ bis 6.000€.

Drei Prozent sind auf einem Kautionssparbuch nicht zu holen: Der gesetzliche Referenzzins liegt deutlich unter dem, was Tages- und Festgeld bringen – und diese Anlageformen lassen sich nur selten für die Kaution nutzen und verpfänden. Umgekehrt gilt aber auch: Eine Depotrendite ist keine Zinszusage, sondern schwankt und kann im Minus stehen, wenn die Kaution fällig wird. Was man bei einer Investition nicht außer Acht lassen sollte sind außerdem die Kosten – also wie viel zahlt man für die Investition, um dies überhaupt zu ermöglichen. Banken und Verwaltungen sowie die Steuer sollte hierbei berücksichtig werden.

Wie kann man eine Mietkaution mit höherer Rendite erreichen?

Aktuell ist eine Mietkaution mit höherer Rendite nur am Aktienmarkt erreichbar. Diese Geldanlage wird von vielen Mietern als spekulativ betrachtet, insbesondere wenn man Schlagzeilen wie diese von Wirecard ließt oder aber von Börsencrashs mitbekommen aufgrund der Corona-Krise. Gleichzeitig ist das Sparen in ETF-Sparplänen für viele Deutsche zur Normalität geworden und dient dem soliden Aufbau der Altersvorsorge. Mittlerweile gibt es auch automatische Vermögensverwalter (Robo-Advisor), die dies ohne menschliches Zutun größtenteils automatisiert investieren nach einem vorgegebenen Investitionsschema.

Überlegt man sich nun, dass man bspw. die Summe der Mietkaution in einen Robo-Advisor steckt* und vollautomatisch dieser 2-7% Rendite ermöglicht (je nach Risikoaversität), so ist hiervon lediglich noch der Vermieter zu überzeugen, der im Falle des Falles auf die Liquidierung der Anlage zugreifen dürfte. Gleichzeitig kann man den Robo-Advisor als Sparplan nutzen und weiterhin besparen.

Bisher gibt es erst einen Robo-Advisor (Growney*), die die Möglichkeit bietet ebenfalls die Mietkaution als Investition einfach und unkompliziert einzurichten, und diese bei der Sutor Bank verpfänden zu lassen. Außerdem gibt es in Deutschland aktuell 3 Banken, die ein Mietkautionsdepot ermöglichen. Mit dem Mietkautionsdepot ist es möglich in Fonds zu investieren (je nach Bank auch in ETF-Fonds) und diese für die Mietkaution zu verpfänden. Die Renditeaussichten für diese Art der Investition sind deutlich besser als auf einem Sparkonto, auch wenn der initiale Aufwand der Einrichtung etwas mehr Aufwand bedeutet.